ICE FX Финансы

Мульти-УС от ICE FX – грааль инвестора?

Мульти-УС – это система мультиплицированных счетов от ICE FX, которая позволяет создать счета с аналогичными торговыми системами, только с разной степенью агрессивности.

Зачастую опытные форекс-трейдеры, которые имеют базу инвесторов и управляют их капиталом, создают аналоги своих счетов с разными степенями риска. Это можно заметить по названию счета и его описанию. Для примера покажем два счета известного блогера:

Управляющий уточнил по поводу счета “HibRuMix x2”:

Счёт с удвоенными рисками на Альпари. На счёте всегда закрыта оферта. Инвестировать в счёт могут только опытные инвесторы с минимальной суммой инвестиций не менее 5000 долларов США.

Эффективность инвестирования в счета с повышенным риском

На рассматриваемом счете “HibRuMix x2” загрузка депозита имеет величину в 2 раза больше чем на счете “HibRuMix x1”. Тем самым грубо можно ожидать как доходность так и просадку в 2 раза больше. Однако на практике мы имеем на момент написания статьи доходности счетов 277% и 171%, а максимальные просадки 48% и 25%. Отношение просадок составляет 1.92, а отношение доходностей 1.62. Что касается доходности инвестора, то, учитывая уплату вознаграждения управляющему в прибыльный период и полное получение просадки инвестором, соотношение доходностей будет еще меньше при аналогичном отношении просадок.

Площадка Альпари не дает исчерпывающей информации касательно стат параметров инвестора, поэтому невозможно оценить эффективность инвестирования в счет х2. Мы можем оценить риск инвестирования, но не можем оценить предположительную доходность и резонность завышения риска в 2 раза.

Далеко не каждый инвестор учитывает сильную зависимость эффективности инвестирования в счета с одинаковой стратегией, но разной степенью “агрессивности”. Данная эффективность в корне зависит от следующих особенностей:

  • Механики распределение прибыли и убытка в выбранном брокере. Обычно, механика работает по принципу выплаты вознаграждению управляющему после определенного периода (обычно неделя) и только в том случае, если капитал инвестора не находится в просадке. Однако известны компании, в которых выплата вознаграждения управляющего происходит либо после каждой закрытой прибыльной сделки либо по итогу прибыльной недели (вне зависимости от результата предыдущих недель).
  • Размера вознаграждения управляющего. Чем больше доля управляющего от прибыли инвестора – тем меньше доходность инвестора.

Оба фактора имеют огромное влияние и могут как сделать доходность инвестора обоих счетов одинаковой (при двукратном риске), так и сделать доходность инвестора счета х2 даже меньше доходности инвестора счета х1.

И это не учитывая статистические параметры счета, который может иметь отрицательно мат ожидание и плохое соотношение дохода к риску. Тогда инвестор попадает практически на прямую дорогу к убытку и, чем больше риск счета, тем больше вероятность получить больший убыток.

Мульти-УС: красивая обложка для заманивания инвесторов?

Брокер ICE FX имеет систему Мульти-УС, которая позволяет в автоматическом режиме копировать сделки с “базового счета” на его мульти-копии с определенным коэффициентом загрузки (на данный момент от х2 до х6). Таким образом, управляющим нет необходимости вручную организовывать торговую деятельность на счетах с разным риском. Особенно упрощается копирование ручной торговли.

Но стоит ли воспринимать данный функционал направленным на повышение убытка клиента? Смотря только на подтверждение модели A-book, кажется странным стимулирования большего убытка своих клиентов. Кроме этого, все счета из рейтинга “А” обязательно предоставляют пароль инвестора для просмотра торговых сделок управляющих в онлайн-режиме. Следовательно, работая не по принципу кухни и не рисуя счета, компания ICE FX не нацелена на убыточность инвесторов.

Изучив инвестиционную систему брокера, можно понять, что система Мульти-УС будет работать наиболее эффективно только на площадке ICE FX по следующим причинам:

  • Мульти-УС могут создать только управляющие с эффективными торговыми стратегиями. Мульти-УС открывается исключительно в индивидуальном режиме и только после анализа длительной торговой истории счета.
  • Механика распределения прибыли основана на модели High-Water Mark, которая означает, что управляющий не получает размер вознаграждения в период просадки счета. Только после преодоления пика доходности, управляющий получит вознаграждение
hight-water mark, saxobank, ice fx
Объяснение метода High-Water Mark от Saxobank
  • Размер вознаграждения управляющих Мульти-УС составляет всего 15%. Остальная часть прибыли (85%) получает инвестор. В результате будет иметь место наименьшее расхождение доходностей управляющего и инвестора в индустрии Retail Forex.

В результате используя очень эффективные торговые стратегии можно получить отличные результаты как самого счета, так и его инвестора. Например один из топовых управляющих площадки – Lucky Pound имеет базовый УС Polar и несколько Мульти-УС вплоть до Polar*6. Постфикс “*6” является коэффициентом мультипликации или загрузки депозита и означает, что в мульти-копии х6 загрузка счета в шесть раз больше, чем на базовом счете.

Таким образом доходность инвестора счета Polar*6 с учетом реинвестирования составляет на данный момент +339%, а максимальная просадка 47%, что в сравнение с базовым счетов больше в 9.42 и 4.85 раз соответственно. Такая отменная статистика достигнута благодаря использования реинвестирования средств. Без реинвестирования арифметическая доходность счетов по расчетам myfxbook составляет 191 % для Polar*6 и 41 % для Polar.

Вознаграждение управляющего Lucky Pound составляет всего 15% (ранее 20%) из-за чего имеем расхождение доходностей счета и инвестора на УС Polar*6 в 35% ((525% – 339%)/525%), которое видно на графике доходности:

polar, lucky pound, ice fx, investment, forex
Эквити счета (синяя линия) и инвестора (красная линия) УС Polar*6

Чем больше составляло бы вознаграждение управляющего, чем больше было бы данное расхождение. Поэтому в сфере инвестиций размер вознаграждения управляющего в размере 50-40% является недопустимым, но применяется сплошь и рядом, в результате чего мы имеет массу негативных статей и реальных отзывов об убыточности любой инвестиционной деятельности на форекс.

Является ли Мульти-УС граалем для инвестора?

Даже с учетом всех плюсов, система Мульти-УС предоставляет в большей степени потенциал роста успешности, а не гарантированный повышенный успех.

Не каждая стратегия на определенном отрезке будет иметь статистику на высоких мульти-копиях лучше, чем на базовом счете. К пример возьмем импульсную стратегию от управляющего Mercurius:

mercurius, ice fx, investment
Доходность счета (синяя линия) и инвестора (красная линия) УС Mercurius
mercurius, ice fx, investment
Доходность счета (синяя линия) и инвестора (красная линия) УС Mercurius

Как видно из графика, геометрическая доходность инвестора счета Mercurius*6 находится вовсе в убытке. Поэтому даже выбрав мульти-счет с качественной торговлей, которая впоследствии может попасть даже не в убыток, а в период флета доходности, инвестор может получить убыток больше, чем на базовом счете

Успешное использование Мульти-УС требует обязательно наличия портфеля счетов. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем, а обычный флет доходности может свести на ноль прибыль, полученную ранее и даже привести в убытку инвестора мульти-счета.

Поэтому наиболее эффективным использованием мульти-счетов является инвестирования в Мульти-Индексы, в составе которых имеет набор счетов по определенной стратегии и минимальной корреляции. Наглядно это видно на примере хорошо диверсифицированного Индекса iComposite*6, который на данный момент показывает доходность Индекса +105%, доходность инвестора +55% при макс просадке 28% и конкретно сейчас находится во флете доходности:

Мульти-Индекс является отличным решениям для эффективных инвестиций с умеренным риском. Имея в своем составе 9 эффективных управляющих, Индекс показывает отличные результаты не смотря на длинный просадки или пероды флета одного или нескольких счетов. Индекс скорее всего не покажет сверх-доходности, а чтобы попытаться ее получить – придется инвестировать в отдельные Мульти-УС.

Мульти-УС предоставляет гибкость инвестирования и возможность получить доход больше, чем на базовых счетах. Свидетельством этому является средний мультипликатор, используемый клиентами компании, – это 5.11. Необходимо четко понимать, что инвестирования в Мульти-УС повышает потенциальный риск, но дает шанс получить желаемый доход. Обращаться с данной системой необходимо аккуратно и “с умом”.

Мульти-УС существенно снижает неторговый риск

Кроме решения проблемы “недостаточной доходности”, Мульти-УС также решает еще одну большую проблему инвестирования на форекс, а именно – размер инвестиций. Инвестирование на форекс является высокорискованным и чем меньше средств используется для инвестирования, тем меньше потенциальный убыток инвестора в абсолютной величине.

Поясню на примере. Имеет базовый УС с капиталом 10 000$, управляющий которого, согласно торговой системе, открывает одну сделку размером 0.15 лота. Таким образом, по идее, чтобы организовать Мульти-УС х2 этог осчета необходимо выбрать один из вариантов:

  1. Иметь на УС*2 капитал аналогичный капитал 10 000$ и копировать на него сделку объемом 0.15 * 2 = 0.30 лота.
  2. Иметь на УС*2 капитал 5 000$ и копировать сделку аналогичного объема 0.15 лота.

И в первом и во втором случае загрузка депозита на УС*2 будет в 2 раза больше, чем на базовом УС. Следовательно, зачем оставлять аналогичный капитал и копировать большие объемы сделок, если можно копировать ту самую сделку, только на меньший капитал? Таким образом решается проблема необходимых средств для инвестирования. К примеру, инвестор счета УС, который инвестировал в него 6 000$, получит по итогу определенного периода прибыль 500 $, так само как инвестор счета УС*6, который инвестировал 1 000 $. В результате второй инвестор получит в абсолютном выражении аналогичный результат, а инвестировать ему нужно будет 6 раз меньше средств. Существенный плюс в сторону снижения как торговых (на случай форс-мажора на рынке), так и неторговых рисков (финансовые проблемы брокера).

Заключение

Абсолютно логично сделать заключение о пользе системы Мульти-УС для инвестора. Оба преимущества этой системы показывает то, что не зря компания потратила уйму времени на разработку и внедрение подобного функционала. Но инвестор должен четко понимать, что данная система принесет пользу, только при качественном ее использовании. Я не рекомендую неопытным инвесторам компании ICE FX спонтанно использовать эту систему (за исключение Мульти-Индексов) в порывах к большой прибыли.

Для тех, кто хочет работаться во всех нюансах работы брокера и его инвестиционной системы, а также получать анализ торговых сделок управляющих и прогнозы на ближайшее будущее, рекомендую использовать следующие чаты или связаться со мной лично по контактах:

  • Александр Ермаков

    Неплохая система для тех кто хочет получить чуть больше прибыли от успешного счета, главное грамотно выбрать счет для инвестирования и конечно сильно не завышать коэффициент.

    • Смотря как еще использовать коэффициент. Для МАМ счетов вообще не резонно использовать счета меньше х6. Если вливать минималку МАМ во все Мульти-УС одного управа, то результат в USD будет одинаков. Получается зачем например вливать 5000 $ в Polar и предположим получить 250 $ прибыли, если можно влить 833 $ в Polar*6 и получить тоже 250 $ прибыли. Просто в относительной величине это будет 5% прибыли в первом случае, а во втором 30%. Но на вывод то ставится абсолютная величина, а не относительная 🙂

    • Смотря как еще использовать коэффициент. Для МАМ счетов вообще не резонно использовать счета меньше х6. Если вливать минималку МАМ во все Мульти-УС одного управа, то результат в USD будет одинаков. Получается зачем например вливать 5000 $ в Polar и предположим получить 250 $ прибыли, если можно влить 833 $ в Polar*6 и получить тоже 250 $ прибыли. Просто в относительной величине это будет 5% прибыли в первом случае, а во втором 30%. Но на вывод то ставится абсолютная величина, а не относительная 🙂

  • Asal

    Всё прекрасно, только вот индекс тянут пока 3-4 управляющих, остальные обуза. Тот же Неро на множителе Х4-Х6 несет убытки скорее, некоторые около нуля имеют результаты. А у Полара и Фрейма с профитлайном сейчас черная полоса, хотя вполне допускаю, что к маю всё наладится, потому что с сентября я сижу в глубоком минусе.

    • Для Неро кстати просадки длительностью полгода и даже год – норма. Фрейм хорошо обновил максимум доходности и теперь скорее всего ушел в период флета. Полар – просто несколько убыточных сделок, обновил макс просадку, доведя ее до 10% на базовом в Айсах, однако, на его счете в Альпах (истории больше 3 лет) макс просадка 18%, так что это не критично.

      Для индекса долгие просадки отдельных управов не критичны, композит планомерно двигается вверх без серьезных коррекций вниз (исключением стал май 2017, когда Strength нарушил дисциплину, а Celdic изменил ТС). Потенциал роста сейчас есть во многих счетов, а минусом последнего полугодия является отсутствие нормальной волатильности. Поскольку множество систем импульсных и работают на дальнейшей инерции после сильных движений, то они и толком не обновили свои максимумы, а некоторые так вовсе ушли в минимумы. В целом аналитика говорит о приближающейся буре, так что лично я в будущие полгода-год, ожидаю хорошей волатильности и отличных результатов импульсных счетов.

    • Василий Домосед

      инвестируйте в hibrumix на icefx 😉

      • Кстати по-моему для инвестора самая выгодная оферта этого счета именно на площадке ICE FX

        • Василий Домосед

          да, так и есть. Мне интересно чтобы инвесторы распределялись между площадками более менее “равномерно”, поэтому на icefx оферта более привлекательная чем на той же альпари.

  • Василий Домосед

    могу подтвердить, что действительно на моих счетах с риском х2 доходность получается выше где-то на 1.6 а просадки могут быть даже больше чем в 2 раза больше в сравнению со счетами х1. Такой эффект достигается за счёт того что каждый раз выходя из просадки на рискованных счетах приходится выходить из более глубоких просадок. Чем меньше рисков на счете при идентичной торговле, тем больше на менее рискованном счете будет показать доходность/риск.

    • Не планируете открывать мульти-копии своего счета? Конечно для этого нужно подать заявку и получить разрешение от администрации, но тем не менее, некоторые любят входить на просадках и это будет особенно интересно делать на мульти-копиях.

      • Василий Домосед

        моя торговля крайне плохо проецируется на более высокие риски. Счет с текущим уровнем рисков оптимален для инвесторов которые инвестируют по принципу “положил и забыл”. Кто хочет войти на просадке вполне это могут сделать и на этом счете.