ice fx, forex, форекс, брокер, инвестиции, обзор

Бренд ICE FX начал свое развитие в 2015 году, но открытая деятельность компании стартовала в конце декабря 2016. Спустя год публичной работы и оперирования средствами клиентов, можно подвести первые итоги. Более подробный отчет я ожидаю от самой компании, а в этой статье опубликую свои наблюдения «со стороны».

В целом на данный момент ICE FX у меня ассоциируется с автомобилем, который имеет уже основные агрегаты и показывает отличные результаты, только не имеет еще привлекательного и харизматичного внешнего вида. Экстерьер компании всегда был на втором плане ввиду акцента на первостепенных задачах, а именно функционале и лицензиях, а все важные узлы еще находятся на стадии «подгонки» и становления идеального взаимодействия.

Лично для меня не важна внешняя оболочка, а компания заинтересовала меня еще на этапе планирования. То есть не было ни сайта, ни нормального описания. Оправдались ли мои ожидания и стоит ли уделять внимания ICE FX в будущем? Обо всем по порядку.

Становление ICE GROUP

Основатели ICE FX открыли не только оффшорного брокера. Существует также швейцарский Asset Manager ICE AM, который предоставляет услуги инвестирования в портфельные продукты (индексы) для крупных клиентов.

Кроме этого в конце 2017 года основатели получили 2 лицензии британского финансового регулятора FCA на ведение брокерской и инвестиционной деятельности. Работа данных компаний будет вестись от имени компаний-принципалов в лице AFX Markets Ltd. и ForexMaxLtd., а лицензии имеют тип Appointed Respresentative (AR). Обе компании будут работать через один сайт под брендом ICE FX UK. Получение двух отдельных лицензий необходимо по той причине, что регулятор FCA не предоставляет право торговли и управления средствами инвесторов одной компании. А статус AR временный, поскольку практически невозможно получить должную лицензию молодой компании, для начала необходимо продемонстрировать свою работу и наработать определенный опыт.

Для клиентов нет ни какого значения в типе лицензии, они получают самое главное — страховку депозитов до 55 000 фунтов от регулятора, что является несомненным преимуществом ICE FX UK перед компанией ICE FX, а тем более перед другими оффшорными и полу-оффшорными инвестиционными брокерами. О юридических нюансах касательно ICE FX UK подробно расписано на блоге Кондрашова.

В результате образовалась группа компаний ICE GROUP, в которую уже входят четыре компании — ICE FX, ICE AMIce Castle (ICE FX UK) и Ice Quotes (ICE FX UK).

ICE FX 2.0

ICE FX, forex, broker, форекс, брокер, 2017

В течении прошлого года компания ICE FX порадовала своих клиентов уменьшением размера вознаграждения управляющих с 20% до 15% (тем самым доля прибыли инвестора возросла с 80% до 85%), подключением дополнительных поставщиков ликвидности для STP-счетов и запуском ECN-счетов от AMTS Solutions. Кроме этого была внедрена постоянно действующая акция Компенсация комиссий.

Но главный пакет существенных обновлений был запланирован и реализован в декабре. Данный апгрейд получил название ICE FX 2.0 и включает в себя следующие изменения:

  • новый сайт (кроме личного кабинета) и функционал;
  • снижение комиссий на торговых и управляемых счетах (теперь 5$ для торговых счетов и 8$ для УС);
  • новые привилегированные статусы: Elite, Loyal, Loyal+ (для получения двух последних статусов требуется в первую очередь стаж работы с ICE FX, а не размер депозита);
  • снижение вознаграждения управляющих с 15% до 12% (для некоторых статусов в ближайшем будем ВУ снизится до 9%);
  • возможность инвестировать по МАМ-модели в индексы (мгновенный вход-выход + настройка собственного риск-менеджмента);
  • дополнительные привилегии PRO-агентам.

В целом все изменения снизят издержки клиентов в процессе ведения как торговой, так и инвестиционной деятельности, что следовательно повысит их доходность. Также ICE FX поощряет клиентов, которые сотрудничают длительное время и предоставит им улучшенные условия через статусы Loyal (стаж от 2-х лет) и Loyal+ (стаж от 5-ти лет).

Доходность Управляемых счетов и Индексов

В среднем валютный рынок показал слабую волатильнось за прошедший год. Повышенная активность наблюдалась в марте после решения ФРС по ставке и практически целый месяц июль, когда USD очень сильно и активно проседал относительно почти всех основных валют. После этого, вплоть до конца года, мы не увидели значимых и сильных «ровных» движений по мажорам, а несколько подобных на кроссах были успешно пойманы управляющим Celdic.

Но одно дело поймать хороший сильный безоткатный минус, а другое дело отсечь ложные движения и по максимуму ограничить возможность получения убытка. В целом по данному направлению среди управляющих iComposite отработали хорошо все, кроме Mercurius, который на счете х6 закончил год с убытком. К сожалению пару раз лично я попал на его убыток, после чего не входил в счет и пока не знаю буду ли входить вообще.

Доходность счетов сильно разнится в зависимости от ее типа: арифметическая (без ренивестирования средств) и геометрическая (с постоянным реинвестированием полученной прибыли). У некоторых управляющих годовая доходность в одном случае является положительной, в другом — отрицательной. Поэтому приведу данные для обоих случаев.

Доходность Управляемых счетов без реинвестирования (арифметическая)

Данная модель инвестирования предполагает снятие полученной прибыли в случае ее получения в течении всего периода. В результате для такой модели поведения результаты поулчились следующие:

Наиболее прибыльным счетом в году был управляющий из iMinorLionTrader, который на счете х6 заработал инвестору 449%. Однако из-за разности риска на базовом счете, который сначала был х3, а после стандартизирован по х1, статистика за прошлый год является некорректной. По этой причине я не включаю данный счет в диаграмму доходности, хотя торговля управляющего при этом была весьма успешной.

LionTrader, ICE FX, forex

Отличные результаты показали счета Frame (175% дохода инвестору) и Marcus (163% дохода инвестору). Однако второй счет также как и LionTrader находится в высокорисковом индексе iMinor и имеет торговую историю в 7 месяцев. Кроме этого, Marcus достигал максимального уровня недельной просадки на базовом счете 10%, тем самым его торговля принудительно была остановлена и заблокирована до конца недели. Так что лично я убедился, что риск-менеджмент ICE FX для УС реально работает.

Почти все остальные счета тоже не оставили инвестора без прибыли. Импульсные торговые системы на счетах Polar, ProfitLine, Celdic и пробойная система Solandr‘a показали неплохие результаты на счетах с максимальным риском х6. Причиной такого результата, как я говорил выше, является слабая средняя волатильность за прошедший год, которая необходима для отличного функционирования данных систем.

Подобная вялость рынка сподвигла трех управляющих закрыть год с не очень приятным убытком. Разбирать торговлю управляющих не имеет смысла, но есть смысл инвестировать в Nero и Faust. Оба счета имеют длительную эффективную торговую историю на других площадках, поэтому есть вероятность выхода из просадки в году нынешнем. Счет Mercurius использует импульсную стратегию, но фильтрация входов (на мое мнение) хуже нежели в управляющих Polar и ProfitLine. Особенно не нравится почти постоянный агрессивный набор позиций на пике импульса, что например Polar делает намного реже и наиболее удачно. Mercurius торгует EUR/USD и XAU/USD.

Доходность Доходность Управляемых счетов с ренивестированием (геометрическая)

В отличии от доходности арифметической, реинвестирование в этом году принесло больше убытка. Только 4 управляющих из 9 (рассматривая iComposite) закрыли год с прибылью. Наиболее доходной была импульсная система управляющего Lucky Pound (Polar), которая дала инвестору 95.20%. На втором месте по доходности среднесрочная трендовая торговля Frame (прибыль инвестора 88.17%) и АТС управляющего Marcus (прибыль инвестора) 68.75%.

Наибольший убыток получен благодаря неуспешной торговле GBPUSD управляющего Nero (убыток инвестора -63.55%). Не слишком далеко в списке убыточных счетов ушла импульсная торговля по EUR/USD и XAU/USD управляющего Mercurius (убыток инвестора 59.26%)и комбинированная система управляющего Atractor (убыток инвестора -59.11%).

Доходность Индексов геометрическая (с ренивестированием)

Совокупно все штатные счета из рейтинга «А» закрыли год с прибылью, и будет логично предположить, что основной репрезентативный индекс ICE FX iComposite также закрыл год с прибылью. Инвестор получил 15.93% дохода при максимальной просадке 28.09%, тем самым соотношение годового дохода к риску составило 0.57. При этом доходность индекса за все время 115%, а максимальная просадка 28%. Соотношение дохода к риску равно 1.83, что является отличным показателем.

Наибольшую доходность среди индексов показал iMain с доходом 38.05% инвестору при максимальной просадке 38.12%, тем самым соотношение годового дохода к риску составило 1.0. За все время индекс получил 147% дохода, а максимальная просадка не превысила 40%. Соотношение дохода к риску 1.55, что меньше, чем в индекса iComposite.

Аутсайдерами среди основных индексов оказался iPro с убытком -6.87% инвестору при максимальной просадке 23.63%, тем самым соотношение годового дохода к риску составило -0.29. За все время индекс получил 56.58% дохода, а максимальная просадка не превысила 24%. Соотношение дохода к риску наименьшее среди основных индексов и равно 1.15. iPro по своему определению состоит из торговых систем, которые вовсе не допускают токсичных методов торговли (пересидки, усреднения). Первичной целью iPro является сохранение капитала, нежели получение прибыли, поэтому такой результат не удивителен.

Самый рисковый индекс, состав которого несколько раз существенно менялся в течении года, iMinor показал наихудший результат за год и подарил инвестору -13.98% убытка при максимальной просадке 37.19%, тем самым соотношение годового дохода к риску составило -0.38. За все время индекс еще не получил итогового дохода. Тем не менее, последний состав индекса iMinor внушает надежду на демонстрацию отличных «взрывных» прибыльных недель, которые будут чередоваться с не менее внушительными убыточными периодами. Поэтому для подобного индекса можно применять стратегию инвестирования, когда он находится в большой просадке, как вариант. Иных применений данного индекса я пока не вижу.

Заключение и рекомендации

ICE GROUP за год сделали продвинулись сразу в нескольких направлениях: построение нового более эргономичного сайта, уменьшение комиссий, подключение дополнительных поставщиков ликвидности, получение лицензией от авторитетного регулятора и так далее. Качество выбранных торговых стратегий для индексов подтвердилось на таком унылом рынке, который был практически весь прошлый год. Среди штатных счетов ICE FX нет слитых, а отношение дохода к риску имеет отличные показатели большинства счетов.

Теперь инвестиционная система с начала нового года преподносит еще больше перспектив:

  • снижены торговые издержки и будут снижены еще больше благодаря подключению дополнительных поставщиков ликвидности;
  • снижено вознаграждение управляющих до 12%, тем самым доля инвестора от прибыли возросла до 88% (кроме этого привилегированные статусы дают инвестору долю прибыли до 91%)

Также по оценкам аналитиков, многие экономические тенденции говорят о возможной потрясениях в мировой экономике, которые незамедлительно повлияют на валютные колебания и с большой долей вероятности их усилят. Поэтому лично я в этому году сделаю акцент на счета с импульсной торговлей для статического депозита и оставлю динамическую часть для вливания в «особые момент»: на максимальной просадке определенных счетов либо появления потенциала взятия крупной прибыли основываясь на сделках управляющего и рыночной ситуации.

Для тех, кому интересно смотреть анализ сделок управляющих и их потенциал, а также получать рекомендации по выбору счетов, создан Skype-чат:

Общий информационный чат InAdvisors: